上回书说到,简单带领大家了解认识了“三张表”,对整体企业财务的认知建立了一个比较立体的视角。

而今天就继续浅显的了解一下一些财务分析的方法。

 

一、同型分析 Common Size Analysis

如:

1. 在利润表上,所有各项数据÷营收=>获得具体单项数据的占比,从而了解到谁的比重更高或低。

2. 在资产负债表中,各项数据÷总资产=>各项数据对于总资产的占比

 

二、比率分析 Ratio Analysis

如:

1. 毛利率(GPM) = 毛利/营收

2. 净利率 = 净利润/营收   =>反映企业 效益effectiveness 的好坏

3. 总资产报酬率(Return on Total Assets) = 净利润/总资产

4. 杜邦分析:

杜邦分析法PPT下載- 中信金融管理學院人財育成中心

净利率 ==>是形容企业效益effectiveness的指标(因为营收-各项费用和支出后的所得,费用支出成本越低,企业经营效益越高!)

总资产周转率 ==>是形容企业效率efficiency的指标(因为是用营收÷总资产,这个value越大,代表企业的资产周转的越快,效率越高!)

权益乘数 = 总资产/股东权益  ==>杠杆比率!!!

 

Remarks: 

周转率的各指标 =>营运能力

- 可用收入/某资产 =>得到某资产周转率! 如:收入/应收账款 = 应收账款周转率

- But除了:存货周转率=营业成本/存货

 

其他分析:趋势分析(纵向: 同企业不同年份)、比较分析(横向:不同企业)、现金流分析。。。

 

企业的偿债能力

1. 短期~

- 流动比率 = 流动资产/~负债 >2

- 速动比率 = [流动资产 - 存货(难变现)]/~负债   ==>better

2. 长期偿债能力 ==>使用 息税前利润(EBIT:Earning Before Interest & Tax)=净利润+所得税+利息

a. 偿还利息能力 ==>利息收入倍数 = EBIT/利息费用 ==>(指赚的钱够还几次利息)

b. 偿还本金能力 ==>资产负债率 = 负债/资产 ==>财务杠杆

 

 

延伸阅读
  1. 上一篇: 项目失利反思--JLL城市论坛
  2. 下一篇: One of the most iconic motivation speech of all time

发表评论

您尚未登录,登录后方可评论~~
登陆 or 注册

评论列表

暂无评论哦~~